בנק ישראל מודיע על מגמה מדאיגה: שיא חדש בפיגורי תשלומי משכנתא

הפיגורים זינקו בשיעור של 10% מתחילת השנה ומאות לווים אינם מצליחים לעמוד בהחזרים • ההחזר החודשי במסלולים מסוימים צפוי לזנק בקרוב

גוף הכתבה:

המצב הכלכלי במשק ממשיך להקשות על משפחות רבות בישראל, והפעם מגיע תמרור אזהרה ברור מכיוון שוק המשכנתאות: לפי נתונים רשמיים שפרסם בנק ישראל, בחודש אפריל 2025 נרשם שיא חדש בפיגורי משכנתאות - בהיקף כולל של 3.6 מיליארד שקל.

מדובר ב-0.6% מיתרת כלל החובות לדיור, אך המשמעות רחבה בהרבה: אלפי משקי בית בישראל אינם מצליחים לעמוד בהחזרי ההלוואה החודשיים, ונכנסים להגדרה של פיגור - כלומר, יותר מ-90 ימים ללא תשלום.

ברבעון השלישי של 2024 נרשמה ירידה קלה במספר הפיגורים, אך מאז חגי תשרי חלה עלייה מחודשת של יותר מ-10%, שצברה תאוצה והובילה לשיא של אפריל. 

במהלך חודשי המלחמה הראשונים, קפצו הפיגורים בכ-22% והגיעו ל-3.3 מיליארד שקל. לאחר מכן נרשמה יציבות, אך כעת - גל הקושי בתשלומים חוזר בעוצמה.

עוד סימן ללחץ הגובר הוא העלייה החדה במספר מיחזורי המשכנתאות. לפי בנק ישראל, בארבעת החודשים הראשונים של 2025 בוצעו כ-5,400 מיחזורים בחודש, לעומת כ-4,300 בלבד ברבעון האחרון של השנה שעברה. היקף המיחזורים החודשי עלה מ-2.4 ל-3.3 מיליארד שקל - זינוק של כ-37%.

על אף הרפורמות האחרונות שאמורות להקל על מעבר בין בנקים, 90% מהמיחזורים עדיין מבוצעים בתוך אותו בנק בו נלקחה המשכנתא המקורית - מה שמעיד על קושי תפעולי או חוסר תחרות מספקת בשוק הבנקאות הקמעונאית.

לפי הנתונים, גובה המשכנתא הממוצעת שנלקחה באפריל עומד על 1.03 מיליון שקל. בקרב רוכשי דירות בשוק החופשי מדובר אף ב-1.04 מיליון שקל בממוצע, בעוד שמשקיעים לקחו משכנתאות בגובה ממוצע של 1.2 מיליון שקל.

לעומת זאת, רוכשי דירות בתוכנית הממשלתית "מחיר מטרה" לקחו משכנתאות ממוצעות בגובה 797 אלף שקל, הנחשב ל"נמוך" בתנאי השוק הנוכחיים.

נתון נוסף שמעיד על מצב מורכב הוא נתח המשכנתאות הנדחות - מסלולי "בולט" ו"בלון" המאופיינים בדחיית תשלום עיקרי הקרן. באפריל הם היוו כ-16% מכלל ההלוואות לדיור, עם סכום כולל של 1.28 מיליארד שקל.